Aave 擬整合 Chainlink SVR 預言機！幣價飆漲是因為它？

2023年12月23日，去中心化金融（DeFi）協議Aave在其治理論壇上發布提案，計劃整合由去中心化預言機服務商 Chainlink 新推出的「智慧價值回收（Smart Value Recapture，SVR）」服務。該服務旨在將交易回溯（backrunning）中產生的利潤回饋給 Aave 生態系統的用戶，減少當前最大可提取價值（MEV）帶來的不公平分配現象。

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• MEV 與 Aave 的挑戰
• Chainlink SVR 提供解決方案
• 用戶將從中受益
• AAVE 代幣扭轉頹勢

MEV 與 Aave 的挑戰

在 DeFi 生態中，最大可提取價值（MEV） 是指區塊構建者通過在打包區塊前重新排序或插入交易所獲取的額外利潤。這種行為在清算事件中特別常見，通常帶來高額利潤，而用戶卻難以從中受益。

Aave 作為主要的去中心化借貸協議，允許用戶透過存入加密貨幣資產作為抵押品來借入其他加密貨幣。如果抵押品價值大幅下跌，用戶的倉位將被清算。根據 Aave 的設計，當第三方清算者代為償還用戶部分債務後，將獲得相應的抵押品以及額外的清算獎勵。

然而，這種獎勵機制卻為區塊構建者提供了明確的 MEV 獲利機會，而真正參與協議的用戶只能獲得很小的利益。Aave 在提案中指出，這種現象導致「區塊建構者（Builder）」獲得了大部分利潤，而用戶只能獲得微不足道的回報。

需要強調的是，MEV 並非 Aave 獨有的問題，而是整個以太坊網路共同面臨的挑戰。根據 Blocknative 在 2023 年 8 月的報告，為了避免 MEV 造成的損失，越來越多用戶選擇透過私下交易（Private Transactions）來傳輸交易，這種方式被稱為「暗池（Dark Pool）」。通過將交易直接傳送給驗證者，而非公開進入交易佇列，用戶希望能減少 MEV 攻擊風險。

Chainlink SVR 提供解決方案

Chainlink 的 SVR 預言機透過 MEV-Share 拍賣，將「回溯價格預言機」的使用權出售給區塊構建者，這將允許構建者提前獲取與價格相關的重要資訊，從而在區塊打包時，重新排序交易並從中獲利，而拍賣所產生的利潤則能回流到 Aave，等同於變相的回收部分 MEV 利潤。根據 Aave 的估算，SVR 有望捕捉約40% 的 MEV 利潤，並將這些利潤重新分配至 Aave DAO，最終回饋給整個 Aave 生態系統的用戶。

用戶將從中受益

Aave 的提案顯示，若成功整合 Chainlink SVR，這不僅能優化清算機制，減少 MEV 帶來的不公平現象，還能將相當比例的 MEV 利潤直接回饋至 Aave DAO，造福所有參與者。這將有助於提升 Aave 協議的經濟可持續性，並加強用戶對 DeFi 生態系統的信心。

AAVE 代幣扭轉頹勢

儘管近日加密貨幣市場陷入大幅回調，但 AAVE 代幣過去 24 小時卻大漲超 15%，回升至週期高點。對此，長期看多 Aave 的 DeFiance Capital 創辦人 Arthur 表示：

「可能是一些機構再進場，這樣他們就可以在年終報告中宣布他們擁有 Aave；表現最好的 DeFi 資產和金融的未來之一。」